Tổng quan này mô tả suy thoái kinh tế là gì và tại sao nó xảy ra. Chúng ta sẽ phân tích một trường hợp suy thoái kinh tế toàn cầu và xem một số lời khuyên liên quan đến cách ứng xử trong thời kỳ khủng hoảng.
Suy thoái kinh tế là gì
Suy thoái là một sự suy giảm nghiêm trọng và kéo dài của hoạt động kinh tế, được đặc trưng bởi sự giảm sút sản xuất và việc làm dẫn đến thu nhập và chi tiêu của các hộ gia đình giảm xuống. Hiện tượng này có thể kéo dài trong vài tháng và thường được theo sau bởi sự suy giảm của GDP.
Các chuyên gia của Cục Nghiên cứu Kinh tế Quốc gia Hoa Kỳ (NBER) đã đưa ra định nghĩa của riêng mình. Họ nói rằng suy thoái là một sự suy giảm kinh tế đáng kể bắt đầu ở mức cao của mức tăng trưởng trước đó và kết thúc ở mức thấp của mức giảm sau đó.
Suy thoái của hoạt động kinh tế phải khá sâu và kéo dài mới có quyền gọi là suy thoái. Nó có thể chỉ kéo dài vài tháng nhưng nền kinh tế sẽ mất nhiều năm để trở lại mức đỉnh trước đó.
Nguyên nhân và dấu hiệu suy thoái kinh tế
Nhiều lý thuyết kinh tế đấu tranh để giải thích tại sao và làm thế nào nền kinh tế thoát khỏi một xu hướng tăng kéo dài và bắt đầu giảm. Ví dụ, sự tăng trưởng đột ngột và ổn định của giá dầu do khủng hoảng địa chính trị có thể dẫn đến tăng trưởng chi tiêu trên thị trường toàn cầu và gây ra suy thoái kinh tế toàn cầu.
Theo kết luận của Ủy ban đặc biệt của Quốc hội Hoa Kỳ, cuộc suy thoái kinh tế 2008-2009 được kích thích bởi các yếu tố như sai lầm trong các quy định tài chính và quản lý doanh nghiệp, các khoản nợ quá cao của các hộ gia đình, sử dụng rộng rãi các công cụ phái sinh có rủi ro cao và tăng trưởng của ngân hàng bóng tối không theo quy định.
Sự lây lan của COVID-19 vào năm 2020 và các hạn chế kiểm dịch là một ví dụ khác về một cú sốc kinh tế có thể gây ra suy thoái. Nó có thể chỉ là tăng tốc quá trình mà có thể không tránh khỏi do các yếu tố khác.
Các nhà phân tích chỉ ra hai dấu hiệu chính của sự suy giảm kinh tế đang đến gần:
- GDP của quốc gia này giảm dần trong hai quý liên tiếp.
- Đường cong lợi suất trái phiếu nghịch đảo. Thông thường, trái phiếu dài hạn có lợi suất tốt hơn trái phiếu ngắn hạn. Tuy nhiên, trong những trường hợp như vậy, lợi suất của trái phiếu ngắn hạn cao hơn trái phiếu dài hạn.
Khoảng cách suy thoái là gì
Khoảng cách thụt lùi là khoảng cách giữa số lượng hàng hóa và dịch vụ được sản xuất trong thời kỳ toàn dụng lao động và trong thời kỳ suy thoái. Nói cách khác, đây là sự khác biệt giữa số liệu thống kê sản xuất thực tế và tiềm năng của nền kinh tế đất nước, nơi kết quả thực tế kém hơn so với số liệu tiềm năng.
Khoảng cách này là một chỉ số mà các nhà kinh tế đo lường tiềm năng bị mất của nền kinh tế hoạt động trong suy thoái. Họ đo lường những gì nền kinh tế có thể tạo ra nếu nó hoạt động hết công suất và họ giảm những gì nó thực sự tạo ra để xem thâm hụt.
Suy thoái kinh tế Mỹ 2008 ảnh hưởng như thế nào đến thị trường vốn toàn cầu
Suy thoái kinh tế và khủng hoảng năm 2008 kéo theo một thời gian dài tăng giá nhà đất và bùng nổ thế chấp ở Mỹ. Đỉnh điểm kinh tế nói chung đã xảy ra vào tháng 2007 năm 2008, và NBER coi tháng này là thời điểm bắt đầu suy thoái. Lúc đầu, sự suy giảm của hoạt động kinh tế ở mức khiêm tốn nhưng đã tăng đột ngột vào mùa thu năm 2 khi căng thẳng trên thị trường tài chính lên đến đỉnh điểm. GDP của Mỹ giảm từ + 2.6% xuống -5% và tỷ lệ thất nghiệp tăng từ 10% lên XNUMX%.
Từ tháng 2007 năm 2009 đến tháng 1 năm XNUMX, các ngân hàng lớn của Hoa Kỳ và Châu Âu đã mất hơn XNUMX nghìn tỷ đô la vì các tài sản độc hại và các khoản cho vay không có bảo đảm. Sự thiếu tin tưởng của các nhà đầu tư vào khả năng thanh toán của các ngân hàng cùng với việc các khoản vay ngày càng kém khả năng chi trả đã dẫn đến sự sụt giảm đột ngột của giá hàng hóa và dịch vụ. Cuộc khủng hoảng nhanh chóng trở thành một cú sốc kinh tế toàn cầu, khiến một số ngân hàng lớn phá sản. Nền kinh tế trên toàn thế giới tăng trưởng chậm lại do tín dụng trở nên khó khăn và thương mại toàn cầu trở nên yếu ớt.
Cuộc suy thoái này ở Mỹ trở thành cuộc suy thoái dài nhất kể từ Thế chiến 2 và kéo dài 18 tháng. Các S & P 500 Chỉ số bắt đầu giảm vào cuối năm 2007 và mất hơn 50%, chỉ bắt đầu phục hồi vào giữa năm 2009.
Suy thoái kinh tế toàn cầu 2022
Những ngày này, nền kinh tế toàn cầu đang giảm tốc đột ngột. Chiến tranh ở Ukraine, sự tăng giá của các hãng năng lượng và thực phẩm cùng với sự mất cân bằng giữa nhu cầu đối với chúng và nguồn cung thúc đẩy tăng trưởng toàn cầu lạm phát. Theo dự báo của các nhà phân tích, khả năng mua của các hộ gia đình suy giảm cùng với việc thắt chặt chính sách tín dụng và tiền tệ sẽ làm giảm tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế Mỹ lên tới 2.3% trong năm nay và 1% trong năm tới.
Tại Trung Quốc, tốc độ phát triển kinh tế chậm lại diễn ra mạnh hơn dự kiến do COVID-19 bùng phát và áp đặt các biện pháp kiểm dịch. Trong khu vực đồng Euro, tăng trưởng giảm xuống 2.6% trong năm nay và sẽ đạt 1.2% trong năm tới. Theo dự báo của IMF, lạm phát và khủng hoảng địa chính trị đã đẩy nền kinh tế toàn cầu đến bờ vực suy thoái.
Suy thoái kinh tế vs trầm cảm
Như đã đề cập ở trên, suy thoái kinh tế là sự giảm sút tạm thời của hoạt động kinh doanh được đặc trưng bởi sự suy giảm của sản xuất và việc làm.
Suy thoái là một căng thẳng sâu sắc hơn và kéo dài hơn đối với nền kinh tế. Nó được đặc trưng bởi sự sụt giảm đột ngột của sản xuất công nghiệp, tỷ lệ thất nghiệp cao, sự sụt giảm nghiêm trọng hoặc ngừng xây dựng hoàn toàn, và sự suy giảm nghiêm trọng của thương mại quốc tế và dòng tiền.
Nói cách khác, trầm cảm là một cuộc suy thoái đặc biệt sâu và kéo dài mặc dù chưa có công thức mô tả nó được phát minh. Một ví dụ điển hình là cuộc Đại suy thoái những năm 1930 đã khiến sản xuất ở Mỹ giảm 33%, cổ phiếu – 80%, trong khi tỷ lệ thất nghiệp đạt 25%.
Làm gì trong thời kỳ suy thoái kinh tế
Cần phải nhận ra rằng sự suy giảm kinh tế xảy ra, vì vậy chúng ta cần phải chuẩn bị. Người ta không nên hoảng sợ và cũng không nên đưa ra quyết định vội vàng. Cuộc khủng hoảng chỉ là tạm thời, và nó kêu gọi các nhà đầu tư thận trọng và tìm kiếm những góc nhìn mới.
Dưới đây là một số lời khuyên từ các cố vấn tài chính về cách một nhà đầu tư nên cư xử trong thời kỳ suy thoái.
- Tích lũy tiền mặt miễn phí để không bỏ qua các cơ hội đầu tư, chẳng hạn như mua tài sản với giá cao ngất ngưởng hoặc nhập chứng khoán ở mức cực thấp. Tiền nên được giữ trong các khoản tiền gửi nếu bạn có thể rút ra mà không bị mất lãi suất hoặc trong kho bạc ngắn hạn hoặc trái phiếu công ty của các tổ chức phát hành đáng tin cậy nhất.
- Xây dựng dự trữ tài chính. Tốt nhất là bạn nên có một khoản dự phòng bằng với chi tiêu hàng năm của bạn. Đối với các doanh nghiệp, điều này có nghĩa là phải giữ tỷ lệ tài sản ngắn hạn trên nợ ngắn hạn trên 1.
- Trả sớm các khoản vay đắt tiền. Các khoản thanh toán nợ không được chiếm hơn 30% thu nhập hàng tháng. Điều này cho phép giảm rủi ro nợ vay và không thanh toán.
- Ưu tiên trái phiếu ngắn hạn để đầu tư. Trước khi suy thoái bắt đầu, số lượng trái phiếu ngắn hạn của các tổ chức phát hành đáng tin cậy trong danh mục đầu tư nên được tăng lên. Trong khi đó, các vị trí trong cổ phiếu chủ yếu nên được đóng cửa, ngoại trừ các cổ phiếu của một số nhánh bảo vệ tốt cổ tức.
Bớt tư tưởng
Suy thoái là một hiện tượng khủng hoảng kéo theo sự suy giảm nghiêm trọng của nền kinh tế đất nước. Thị trường chứng khoán thường giảm đột ngột trong vài tháng. Những lúc như vậy, nhà đầu tư phải hết sức thận trọng, tránh rủi ro bằng tài sản trú ẩn an toàn để bảo vệ nguồn vốn của mình.
Tuy nhiên, những cuộc khủng hoảng như vậy mở ra những cơ hội mới vì sự suy giảm thường được theo sau bởi sự phục hồi và tăng trưởng kéo dài của nền kinh tế và thị trường chứng khoán.
